广州，广州成至智能机器科技有限公司（下称“成至智能”）。公司生产的众多无人机“周边”产品，已成为无人机应急救援领域不可或缺的任务载荷设备。

东莞，东莞市硅翔绝缘材料有限公司（下称“硅翔公司”）。生产车间里，工人一直在忙碌地生产作业。公司生产的电芯隔热垫广泛应用于国内外多款电动汽车、通讯设备、医疗设备等领域。

佛山，被评为“世界灯塔工厂”的美的微波炉顺德工厂。在这座全球最大的微波炉制造基地，机器人手臂整齐划一高效作业，巨型屏幕上各条生产线的运行状态、各类生产实时数据一目了然。通过智能制造先进生产体系，8秒下线1台微波炉，年产可达4800万台。

今年10月召开的中央金融工作会议指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。聚焦科技金融，广东省着力引导更多金融资源流向社会经济发展。近日，第一财经在广东地区调研探访发现，在科创企业云集的广州、佛山、东莞等地，但凡优质企业，一定是各家银行争抢的“香饽饽”。针对初创期、成长期、发展期企业的不同需求与特点，满足企业全生命周期金融服务需求。

“银行主动找到我们，我们担心对方是骗子”

2021年河南特大暴雨救灾行动期间，一架无人机在夜空中为武警官兵提供照明的视频在网上广为流传，因其超高亮度和超大范围的照明效果，有效提高了抢险队伍的作业效率，并保障了抢险人员的安全。

这套无人机照明系统便是成至智能的矩阵照明灯，由地面电源通过电缆提供无人机持续整晚的供电。而这只是成至智能众多产品中的一个。

在广州天河区的成至智能生产区，第一财经记者看到了众多无人机“周边”产品，包括超长电线连接无人机可使其不间断运行的系留供电系统、能够在天上将语音清晰传递至远处的数字语音广播系统等。

(无人机数字语音广播系统）

无人机在执行特定飞行任务时，需要装载特定任务的仪器、设备和系统，称为无人机的任务载荷。作为国内工业级无人机安防领域任务载荷行业排名前三的知名企业，成至智能可谓典型的国家级专精特新“小巨人”。即便如此，作为初创型科创企业的烦恼，成至智能一样都不少。

“早年创业，当时自己也没多少钱，在获得银行贷款之前，都是找一些朋友借钱，年化利率在12%左右。”成至智能创始人廖科文坦言，“当时中国银行主动找到我们，我们的第一反应是担心对方会不会是骗子。”

“中国银行后面又打电话来说是因为看到了我们公司在高新技术企业的平台上，2018年的时候，高新技术企业并不是特别多，这笔宝费的信贷资金，支持我们渡过了企业转型期最艰难的时刻，使我们顺利完成了核心产品的研发和量产。”廖科文回忆到。

“专利没形成前，研发阶段，钱就进来了。”中国银行在关键时刻的贷款，无疑是雪中送炭，让廖科文感叹不已。

之后，中国银行广州越秀支行在了解到成至智能技术研发方面的资金投入需求后，迅速对接，送金融服务上门，通过“中银广知贷”产品，以知识产权质押方式为其核定授信总量500万元。

2023年，成至智能被认定为国家级专精特新“小巨人”后，广东中行满足企业高速成长发展需求，再度追加授信至1000万元，继续支持企业加大研发投入，助力企业在科技创新路上走得更远。

“贷款给科技企业跟其他行业不一样，我们根据科创企业的情况，推出科技贷，按照初创期、成长期、发展期、高峰期提供服务，其中初创期是最危险的，如果按照常规企业发展理念，根本没法投进去。”中国银行广州分行负责人说，该行与全部地市建立了加强科技信贷政银风险分担合作机制。例如，广州市设立风险损失补偿资金池，用于推动银行加大对科技型中小企业的贷款支持，对合作银行为科技型中小企业提供贷款所产生的本金损失提供有限补偿。

客观来讲，企业在创业期风险较大，并不适合银行介入，这也成为科创金融的一大痛点。

“正常来讲，在企业刚刚成立、什么数据都没有的时候，应该由风险投资去做这个事情。但是股权融资我们是没有的，很多股权投资人可能看不明白我们这种企业。”廖科文说。

近年来，尽管投资“专精特新”企业热度不断升温，但企业早期融资仍有难度。据LP投顾统计，获得过股权融资的国家级专精特新“小巨人”企业，从企业成立到获得首轮投资的平均时间为7.53年。仅有16.76%（873家）的企业在成立前后一年内获得首轮投资。

由此来看，创投投资“专精特新”企业以成长期为主，早期投资数量较少。但企业在早期发展过程中更需要资金、产业等方面的支持。

“不看砖头看专利”

高风险、轻资产、研发周期长，无疑是科创企业融资难、融资慢的关键因素。

“我们与一般的科技企业不同，研发投入非常大，但是产出非常慢，作为金融机构来说，只有很好的理解这个行业和企业，才敢于支持。”广州禾信仪器股份有限公司（下称“禾信仪器”）董事会秘书陆万里称，做质谱仪器对资金需求非常大，每开发一款仪器，从研发到落地基本上需要5000万元到1亿元的资金。

以质谱仪器为代表的科学仪器是科学研究、高端制造业发展、国家安全不可或缺的重要基础产品和重要设备。

依托强大的技术优势，禾信仪器产品在国家重大活动中不断发挥作用：参与“雪龙号”南北极科考、东方红II号黄渤海科考，并在广州亚运会、抗战胜利70周年大阅兵、APEC会议、青岛上合组织峰会等国家大型活动中进行空气质量监测及保障工作。

调研采访中，第一财经记者注意到，无论是成至智能，还是禾信质谱，最初的银行融资都源于银行对企业价值和未来成长性的肯定。

“我们叫‘不看砖头看专利’，过往我们很多银行贷款需要有房产抵押，但科创型企业，很多没有固定资产，有一些还在比较早期，企业可能有科技成果，但还没有转化，没实现生产，没有发展到财富积累的阶段。这个时候要更多的去看专利技术、知识产权等等。通过一套评价体系去衡量企业的情况。”建设银行广东省分行公司业务部总经理助理赵文龙说。

赵文龙口中的“评价体系”就是建设银行的“技术流”。2017年，建设银行在全国银行业首创专属评价科技企业科技创新实力的“科技企业‘技术流’专属评价体系”，将科技创新企业创新能力作为核心指标，拓展科技型中小企业的融资渠道。

“现在我们综合了几个维度，除了原有的技术评价体系外，还增加了企业的财务数据变化、外部信息维度等，包括环保环评情况、舆情舆论等等。”赵文龙说。

“不看砖头看专利”也是广东地区金融机构探索科技金融的普遍模式与路径。

在硅翔公司，董事长严若红回忆到，在企业发展的关键时期，正是建设银行提供的一笔500万元授信，帮助企业解决了流动性难题。“我也没搞明白，建设银行为什么会贷款给我们。”

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硅翔公司专注于新能源汽车动力电池加热散热、防火隔热、柔性电路集成解决方案，为客户量身定制各类产品，广泛应用于国内外多款电动汽车、通讯设备、医疗设备等领域。

（东莞市硅翔绝缘材料有限公司生产车间）

企业想不到的背后，正是技术的支持。建设银行东莞分行副行长鲍杰汉通过海量企业数据统计研究发现，拥有发明授权以外的其他细分类别知识产权的企业，其平均存续期虽然比拥有发明授权的企业短，但仍比普通企业长，“企业消失度”更小，在一定程度上，这类企业比普通企业优质。

“当时硅翔的发明公布申请之后，我们判断这个技术会迅速增长，所以当时做了最初的500万元授信支持。”鲍杰汉表示，根据该行的数据经验，当一家科技企业的技术流爆发式增长时，它的资金流一般延后1~2年也会爆发式增长。

“我们当时看到‘技术流’是爆发式垂直增长，预估可能1~2年企业的销售收入也会增长，所以后来授信额度从500万元增加到3000万元，再到5000万元，直到现在1.4亿。”鲍杰汉说。

但对银行而言，现有数据还远远不够。“水、电、发票等高频数据，银行目前还拿不到，只能由各家银行通过自己整合出的数据提高算法。如果水、电、税、发票4个中能拿到1~2个，就能够形成高频生产服务数据。”鲍杰汉说。

“汇率波动是全球化企业面临的共性问题”

记者采访了解到，除了始终致力于服务广大小微企业，金融机构还通过打造以数字科技为驱动的科创金融综合服务方案，满足企业全生命周期服务需求。

农业银行东莞分行建立起“总行、省行、境外行、东莞分行、长安支行”五位一体的服务团队，充分利用国内国际两个市场、两种资源，服务全球化布局企业发展壮大。

例如，为维沃移动通信有限公司（下称“vivo”）提供本外币跨境贸易结算、特色贸易融资、汇率避险等综合化跨境金融服务，加快企业海外市场布局，全方位提升海外展业与经营便利性。

佛山地区则在全国首创“数字贷”，为制造业数字化、智能化转型提供了有效保障和重大支撑。

以广东美的厨房电器制造有限公司美的厨房电器数字化工厂项目为例，2022年3月至2023年10月，数字贷款支付含税金额高达6865万元。主要用于购置生产、装配、制造及成品组装等环节智能化和自动化设备，以及信息化智能控制系统配置。该项目建设完成后，有望实现新增微波炉生产年产能700万台，营收新增5000万元，利润5000万元。

“佛山在政策方面比较先进，给了当地企业很多帮助。比如最新的跨境资金池，我们美的有幸成为佛山第一家，各种新的、有效的对我们有帮助的政策，我们基本上都是第一批拿到并试用。”美的集团股份有限公司相关负责人称，企业近年来感受到了金融机构实实在在的支持。

随着社会经济企稳复苏，生产消费稳步回升，企业端向实体终端消费者的经济链条传导逐渐平滑通畅。不过，汇率波动对企业跨国经营和贸易结算的影响深刻。

“受疫情和国际大环境等影响，海外市场发生了很大变化，一些国家的外汇储备可能不足，一些地方汇率在提高，这可能是全球化企业面临的共性问题。”vivo公共战略总经理秦雪说。

“近年来，监管一直在说树立企业汇率风险中性管理，我们也秉承中性理念。简单来说，就是不去‘赌’市场。我们通常会考虑自己的汇率成本，并在这个价格之上进行锁定。据我观察，身边一些规模较大的供应商等都已经开始做汇率风险管理了。”美的集团股份有限公司相关负责人称。

虽然金融支持不断加强，但企业一些诉求仍然难以满足。美的集团相关负责人介绍，在海外业务方面，一是中资金融机构在海外网点有限，距离企业工厂也较远，影响业务效率；二是在海外的一些本土化业务，由于中资银行拿的不是全牌照，也导致企业无法和中资银行海外分支机构全面合作。

vivo财务领域高级副总裁罗福泰对记者表示：“vivo做的是to C的生意，所以我们的用户在金融方面是有需求的，比如用户购买手机时的消费分期需求，使用手机时在内容生态里也会有生活消费方面的金融需求。我们也希望通过科技金融的方式，比如推出钱包APP，为用户提供一些个性化服务。”

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杜川

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